توسط : چین با تسلط بر بازار فلزات گرانبها، نقش تعیین‌کننده‌ای در روند قیمت‌ها و معاملات جهانی دارد. این کشور با مدیریت ۱۱۷ معدن از مجموع ۱۳۰۰ معدن جهانی و تولید ۳۷۰ تن در سال ۱۴۰۲، به بزرگترین تولیدکننده تبدیل شده است. طلا در چین یک ابزار استراتژیک برای دلارزدایی به حساب می‌آید و بانک مرکزی این کشور با کاهش ذخایر دلاری از ۳.۳ تریلیون دلار به ۲.۸ تریلیون دلار و افزایش خرید فلزات گرانبها، الگویی برای سایر کشورهاست. به علاوه، تغییر مسیر تجارت به سمت آسیا، کمک کرد که ۶۵ درصد معاملات جهانی در این منطقه باشد و بورس شانگهای با معاملات روزانه ۴۲ میلیارد دلاری، به مرکز اصلی تجارت تبدیل شود.
چرا نقش چین در بازار فلزات گرانبها مهم است؟
این کشور با تولید ۳۷۰ تن در سال ۱۴۰۲ و خرید خالص ۷.۲۳ میلیون اونس، بازار جهانی را تحت تأثیر قرار داده است. چین با تولید ناخالص داخلی ۱۴.۷ تریلیون دلاری در سال ۱۴۰۳، مستقیماً بر قیمت‌های جهانی تأثیر می‌گذارد و حجم معاملات بالای آن، این کشور را به تنظیم‌کننده اصلی بازار تبدیل کرده است. دلایل اهمیت نقش چین در بازار فلزات گرانبها عبارت‌اند از:
- قدرت تولید و ذخایر معدنی: ذخایر جدید در عمق ۲۰۰۰ متری منطقه وانگو با ارزش ۸۳ میلیارد دلار کشف شده است. طلا در چین با ۱۱۷ معدن فعال از مجموع ۱۳۰۰ معدن جهان، ۱۱ درصد تولید جهانی را در اختیار دارد. این ظرفیت تولید، قدرت تأثیرگذاری بر قیمت‌های جهانی را به این کشور داده است.
- استراتژی بانک مرکزی: بانک مرکزی چین با سیاست دلارزدایی و افزایش ذخایر طلا به جای دلار، تقاضای جهانی را بیشتر می‌کند. همچنین، خریدهای مستمر بانک مرکزی، روند قیمت‌ها را تغییر خواهد داد.
- تقاضای داخلی گسترده: جوانان ۱۸ تا ۲۴ سال بیشترین خرید طلا آب شده را در میان گروه‌های سنی دارند و محصولات جدید مانند دانه‌های طلا با قیمت کمتر از ۱۰۰ دلار، دسترسی عموم را بیشتر کرده است. به علاوه، نیاز صنایع مختلف مانند الکترونیک و خودروسازی نیز تقاضای داخلی را بالا نگه می‌دارد.
- نفوذ اقتصادی: تصمیمات اقتصادی چین با توجه به حجم تجارت و تولید، مستقیماً بر بازارهای جهانی تأثیر می‌گذارد. طلا در چین به عنوان ابزاری برای مقابله با تورم و حفظ ارزش دارایی‌هاست و سیاست‌های پولی و اقتصادی این کشور، نوسانات قیمتی قابل توجهی در بازار فلزات گرانبها ایجاد می‌کند.
جایگاه چین در تولید و مصرف فلزات گرانبها
چین با مدیریت ۱۱۷ معدن فعال از مجموع ۱۳۰۰ معدن جهان، در رتبه نخست تولیدکنندگان فلزات گرانبها قرار دارد. تولید ۴۰۳ تن در سال ۲۰۲۲ و کشف ذخایر جدید با ظرفیت ۳۰۰ تن در عمق ۲۰۰۰ متری میدان وانگو، جایگاه این کشور را تقویت هم کرد. به علاوه، این حجم از تولید به همراه ذخایر اثبات شده بیش از ۱۰۰۰ تن در میدان وانگو که ارزشی معادل ۸۳ میلیارد دلار دارد، چین را به بزرگترین تولیدکننده در جهان تبدیل کرده است.
چین به عنوان بزرگترین مصرف‌کننده انواع فلزات گرانبها در جهان، تقاضای قابل توجهی در بازارهای داخلی و بین‌المللی دارد. خرید خالص ۷.۲۳ میلیون اونس طلا توسط بانک مرکزی در سال ۲۰۲۳ و افزایش ۲۸.۳ درصدی مصرف داخلی، نشان‌دهنده رشد تقاضا در این کشور است. همچنین، حجم معاملات روزانه ۴۲ میلیارد دلاری در بورس شانگهای و افزایش ۸۵ درصدی معاملات با ارزهای غیردلاری، جایگاه چین را در بخش مصرف محکم‌تر می‌کند.
تأثیر ذخایر طلای بانک مرکزی چین بر بازار جهانی
طلا در چین به عنوان جایگزین دلار در ذخایر ارزی به حساب می‌آید و بانک مرکزی این کشور با خرید خالص ۷.۲۳ میلیون اونس طلا در سال ۱۴۰۲، بزرگترین خریدار جهانی بوده است. چند مورد از تاثیرات مهم ذخایر طلای در چین بر بازار جهانی شامل:
تقویت موقعیت اقتصادی چین
خرید خالص ۷.۲۳ میلیون اونس طلا در سال ۱۴۰۲ و تولید ۳۷۰ تن در همین سال، این کشور را به بزرگترین بازیگر بازار تبدیل کرده است. طلا در چین به یک ابزار مهم برای حفظ ارزش دارایی‌ها تبدیل شده و با افزایش ذخایر به میزان ۱۱ درصد از کل ذخایر ارزی، قدرت چانه‌زنی این کشور در معاملات بین‌المللی بیشتر شده است.
علاوه بر این، تصمیمات بانک مرکزی چین با تولید ناخالص داخلی ۱۴.۷ تریلیون دلاری، تأثیر مستقیم بر بازارهای جهانی می‌گذارد. این حجم از فعالیت اقتصادی همراه با سیاست‌های ارزی و افزایش ذخایر طلا، باعث شده است سایر کشورها نیز استراتژی‌های اقتصادی خود را بازنگری کنند.
افزایش تقاضای جهانی
طلا در چین با خریدهای مستمر بانک مرکزی، افزایش تقاضای جهانی را به دنبال داشته است. حجم معاملات روزانه در بورس شانگهای به ۳۲ میلیارد دلار رسیده و پیش‌بینی می‌شود قیمت‌ها تا سطح ۲۱۷۵ دلار در سال ۱۴۰۴ افزایش یابد.
این افزایش تقاضا باعث شده است که تولیدکنندگان جهانی، تولید خود را افزایش دهند. کشف ذخایر جدید به ارزش ۸۳ میلیارد دلار در منطقه وانگو و برنامه‌های توسعه‌ای چین نشان می‌دهد که تقاضا برای فلزات گرانبها همچنان روند صعودی خواهد داشت.
تأثیر بر سیاست‌های ارزی سایر کشورها
سیاست دلارزدایی بانک مرکزی چین و کاهش ذخایر دلاری از ۳.۳ تریلیون دلار به ۲.۸ تریلیون دلار، الگویی برای سایر کشورهاست. بسیاری از کشورها به دنبال متنوع‌سازی ذخایر ارزی خودند و سهم فلزات گرانبها را در سبد دارایی‌های خود افزایش داده‌اند.
این تغییر رویکرد کمک می‌کند که بانک‌های مرکزی جهان در مجموع ۱۰۶۰ تن طلا بین سال‌های ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۳ خریداری کنند که در مقایسه با ۵۰۹ تن خرید بین سال‌های ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۹، افزایش چشمگیری داشته است.
۴- افزایش قیمت جهانی
خریدهای برنامه‌ریزی شده بانک مرکزی چین باعث افزایش ۲۸.۳ درصدی قیمت‌ها در سال ۱۴۰۲ شد. این افزایش قیمت با خرید مستمر ۶۰ تن در هر ماه از سپتامبر ۲۰۲۳ شروع شده و پیش‌بینی می‌شود تا سطح ۳۰۰۰ دلار در سال ۱۴۰۳ ادامه یابد. طلا در چین به عنوان ابزار اصلی ذخیره‌سازی شناخته می‌شود و خریدهای پنهانی این کشور از طریق بازار خارج از بورس لندن، فشار صعودی بر قیمت‌ها وارد کرده است.
روند افزایشی قیمت طلا در هفت سال گذشته در ماه دسامبر همواره مثبت بوده و بانک مرکزی چین با خریدهای ۵۰ تنی از بازار لندن، این روند را تقویت می‌کند. به علاوه، این حجم از خرید باعث شده است قیمت‌ها در سال ۲۰۲۳ به اندازه سال‌های ۲۰۱۰ و ۲۰۰۷ افزایش یابد.
تغییر الگوی تجارت جهانی
بورس شانگهای به مرکز اصلی معاملات فلزات گرانبها تبدیل شده و حجم معاملات روزانه آن به ۴۲ میلیارد دلار می‌رسد. طلا در چین از طریق این بورس معامله می‌شود و کشورهای خاورمیانه مانند امارات و عربستان نیز سیستم‌های معاملاتی خود را با همین الگو طراحی کرده‌اند. معاملات این بورس با حجم بالا و شفافیت کامل انجام می‌شود و اعتبار بین‌المللی بالایی دارد.
در این میان، مرکز تجارت فلزات گرانبها از بازارهای سنتی غربی به سمت آسیا حرکت کرده و اکنون ۶۵ درصد معاملات جهانی در این منطقه جریان دارد. تولیدکنندگان بزرگی مانند استرالیا و آفریقای جنوبی هم مسیر صادرات خود را به سمت بازارهای آسیایی تغییر داده‌اند و حجم مبادلات در این منطقه رشد قابل توجهی را نشان می‌دهد.
کاهش وابستگی به دلار آمریکا
بانک مرکزی چین با سیاست دلارزدایی، ذخایر دلاری خود را ۳۷ درصد کاهش داده و فلزات گرانبها را جایگزین کرده است. طلا در چین اکنون جایگاه ویژه‌ای در معاملات دارد و ۸۵ درصد از مبادلات در بورس شانگهای با ارزهای غیردلاری انجام می‌شود. سیستم پرداخت جدید چین هم با استقبال کشورهای دیگر روبه‌رو شده است و آن‌ها نیز سهم دلار در معاملات خود را محدود کرده‌اند.
جالب است بدانید که سیاست کاهش وابستگی به دلار با اعمال تعرفه‌های جدید بر واردات آمریکا در سال ۱۴۰۴ قدرت بیشتری می‌گیرد. کشورهای صادرکننده کالا مانند روسیه و برزیل نیز سیستم‌های پرداخت مستقل طراحی کرده‌اند و معاملات خود را با ارزهای ملی انجام می‌دهند. حجم معاملات بدون دلار در بازارهای جهانی به ۴۲ درصد رسیده است و کشورهای بیشتری به این شبکه معاملاتی جدید می‌پیوندند.
تغییر در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری جهانی
نسل جوان چین با ورود به بازار فلزات گرانبها، الگوی سرمایه‌گذاری جهانی را تغییر داده‌اند؛ به طوری که جوانان ۱۸ تا ۲۴ سال با استفاده از محصولات جدید مانند گوی‌های طلا به ارزش ۶۰۰ یوان، بزرگترین گروه سرمایه‌گذار در این بازار شده‌اند.
البته، ناپایداری بازار سهام و رکود در بخش املاک چین، به افزایش جذابیت فلزات گرانبها کمک زیادی می‌کند. از این رو صندوق‌های سرمایه‌گذاری بین‌المللی نیز رویکرد خود را تغییر داده‌اند. مثلا، در نظرسنجی اخیر کنفرانس اقتصاد جهانی هنگ کنگ، ۴۰ درصد سرمایه‌گذاران روند قیمت‌ها را صعودی ارزیابی کرده‌اند. همچنین حجم سرمایه‌گذاری در بازار فلزات گرانبها به ۸۵ میلیارد دلار رسیده است و پیش‌بینی می‌شود این روند با قدرت ادامه یابد.
آیا چین بازار فلزات را متحول می‌کند؟
چین با اجرای سیاست‌های اقتصادی هدفمند، ساختار بازار فلزات گرانبها را دگرگون کرده است. این کشور اکنون با مدیریت ۱۱۷ معدن از مجموع ۱۳۰۰ معدن جهانی، تولیدی معادل دو برابر ایالات متحده دارد. در نتیجه، کشف ذخایر جدید به ارزش ۸۳ میلیارد دلار در منطقه پینگ جیانگ همراه با برنامه‌های توسعه‌ای گسترده، موقعیت چین را در بازار جهانی به طور چشمگیری ارتقا داده است.
در این میان، طلا در چین از سال ۱۹۷۸ با ورود مجدد این کشور به اقتصاد جهانی، بسیار پررنگ شد. بورس شانگهای هم با گردش مالی روزانه ۴۲ میلیارد دلار، به قطب اصلی معاملات فلزات گرانبهاست. همچنین رشد ۲۲ درصدی قیمت‌ها در سال جاری، موفقیت این کشور را نشان می‌دهد.
سیاست‌های اقتصادی چین در حال متحول کردن بازار فلزات گرانبها است. کشف ذخایر جدید به ارزش ۸۳ میلیارد دلار در منطقه پینگ جیانگ و برنامه‌های توسعه‌ای، قدرت این کشور را در بازار جهانی افزایش داده است. طلا در چین نقش محوری در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پیدا کرده و جوانان ۱۸ تا ۲۴ سال با خرید محصولات جدید مانند دانه‌های طلا، بیشترین حجم معاملات را به خود اختصاص داده‌اند.
"
