آشنایی با بورس طلا و کالای دبی

بورس طلا و کالای دبی را می‌شناسید؟ بورس دبی جایگاه مهمی در خاورمیانه دارد و خرید طلا در بورس دبی برای سرمایه‌گذاران جذاب است. در کل، عضویت در بورس دبی و خرید طلا در آن ۱۵۰ هزار دلار هزینه دارد و کاربران می‌توانند روزانه تا ۲۰۰ قرارداد طلای یک کیلوگرمی را معامله کنند. همچنین، سرمایه‌گذاران ایرانی برای معامله طلا در بورس دبی به مدارک هویتی و حساب بانکی نیاز دارند. ناگفته نماند که بازار طلای دبی از ساعت ۱۰ صبح تا ۱۰ شب فعال است.

با بورس دبی آشنا شوید

بورس طلا و کالای دبی (DGCX) از سال 2005 به عنوان مرکز اصلی معاملات مشتقه کالایی و مالی در خاورمیانه فعالیت می‌کند. این بورس زیر نظر مرکز بین‌المللی چندکالایی دبی با 267 عضو فعال، معاملات متنوعی در حوزه طلا، نقره، مس، ارز و نفت خام انجام می‌دهد. بیایید روند کار بورس طلا و کالای دبی را ببینیم.

ساختار تنظیم مقررات

بورس طلا و کالای دبی یک سازمان خود-انتظام است که قوانین و مقررات داخلی مخصوص به خود را دارد. سازمان اوراق بهادار و کالای امارات (SCA) به عنوان تنظیم‌کننده فدرال، این بورس را کنترل می‌کند. SCA در سال 2000 تاسیس شد و اکنون تمام بازارهای اوراق بهادار و کالا در امارات را تحت مدیریت خود دارد. همچنین، این سازمان با ایجاد فضای عادلانه، راه سرمایه‌گذاری در کالاها را برای همه فراهم کرده است.

سازمان امور خدمات مالی دبی (DFSA) به شرکت‌های مستقر در مرکز مالی بین‌المللی دبی مجوز می‌دهد تا در این بورس عضو شوند. به‌علاوه، این شرکت‌ها طبق بخش 127 مقررات مالی و بازارها، می‌توانند به عنوان کارگزار کار کنند. اداره پولی سنگاپور (MAS) هم اعضای بورس را تایید می‌کند و به کارگزاران سنگاپوری اجازه می‌دهد که فقط با سرمایه‌گذاران حرفه‌ای کار کنند.

اعضای بورس طلا و کالای دبی

بورس طلا و کالای دبی 267 عضو دارد که بیش از 80 درصد آن‌ها از خاورمیانه و شبه قاره هندند. بقیه اعضا از آمریکا و اروپا در مراکز مالی مهم مانند لندن، شیکاگو، اوکلند، بمبئی و کراچی فعالیت می‌کنند. البته، این اعضا به دو گروه کارگزار و تجاری تقسیم می‌شوند.

اعضای کارگزار حق دارند روی تمام محصولات بورس دبی معامله کنند و برای مشتریان هم سفارش بگذارند. آن‌ها باید حداقل دارایی مشخص شده توسط بورس را داشته باشند و مقررات نظارتی را رعایت کنند. هزینه عضویت کارگزاری 150 هزار دلار است و بورس قبل از تایید عضویت، منابع مالی متقاضی را بررسی می‌کند.

نکته مهم این است که اعضای تجاری فقط می‌توانند محصولات فهرست شده در بورس را معامله کنند. هزینه عضویت تجاری 60 هزار دلار است و این اعضا هم باید حداقل دارایی تعیین شده را داشته باشند. در بورس دبی انواع قراردادهای طلا از جمله قرار داد آتی طلا و طلای شریعت معامله می‌شود. البته، هر قرارداد آتی طلا یک کیلوگرم است و معامله‌گران می‌توانند تا 200 قرارداد سفارش دهند.

عضویت کارگزار

اعضای کارگزار در بورس طلا و کالای دبی امتیازهای ویژه‌ای دارند. این اعضا می‌توانند روی تمام محصولات بورس طلا و کالای دبی معامله کرده و برای مشتریان خود نیز سفارش ثبت کنند. کارگزاران در معاملات طلا نقش مهمی دارند و می‌توانند تا 200 قرارداد طلا را در هر سفارش مدیریت کنند.

کارگزاران باید حداقل «خالص دارایی‌های مشهود جاری» (NCTA) را داشته باشند و این مقدار را بورس تعیین می‌کند. همچنین باید تمام مقررات نظارتی را که در آیین‌نامه DGCX آمده است رعایت کنند. دقت کنید که کارگزاران برای ارائه پیشنهاد معامله از طرف مشتریان باید مجوزهای لازم را از سازمان اوراق بهادار و کالای امارات (SCA) دریافت کنند.

هزینه پذیرش برای عضویت کارگزاری 150 هزار دلار آمریکا است و بورس دبی قبل از تایید عضویت، منابع مالی متقاضی را به دقت بررسی می‌کند. البته، کارگزاران خارج از امارات باید جزئیات مربوط به قوانین نظارتی کشور خود را نیز ارائه دهند.

عضویت تجاری

اعضای تجاری در بورس طلا و کالای دبی فقط می‌توانند روی محصولات فهرست شده در DGCX معامله کنند و این محصولات شامل طلا، نقره، مس، ارزها و نفت خام است. همچنین، این اعضای در معاملات طلا می‌توانند قراردادهای مختلفی از جمله آتی طلا، طلای شریعت و قرارداد روزانه طلا را خرید و فروش کنند.

اعضای تجاری هم باید حداقل «خالص دارایی‌های مشهود جاری» را داشته باشند و این مقدار را بورس تعیین کرده است. هزینه پذیرش برای عضویت تجاری 60 هزار دلار آمریکا است که در مقایسه با عضویت کارگزاری کمتر است.

علاوه بر این، بورس طلا و کالای دبی برای اعضای تجاری امکان معامله در بازار طلا را فراهم کرده است. در این معاملات، هر قرارداد آتی طلا معادل یک کیلوگرم (32 اونس) است و معامله‌گران می‌توانند تا 200 قرارداد سفارش دهند. طلای معامله شده در این بازار باید خلوص 995 در هزار داشته باشد.

انواع بازارهای بورس طلا و کالای دبی

بازارهای بورس طلا و کالای دبی به سه بخش اصلی، ثانویه و بازار شرکت‌های کوچک و متوسط تقسیم می‌شود که هر کدام نیازهای متفاوت سرمایه‌گذاران را پوشش می‌دهند. این بازارها از سال ۲۰۰۰ تاکنون با ارائه خدمات متنوع از معاملات سهام تا قراردادهای آتی طلا، به مرکز مهم مالی در منطقه خاورمیانه و شمال آفریقا تبدیل شده‌اند.

بازار اصلی (Main Market)

بازار اصلی بزرگترین و پویاترین بخش بورس دبی را تشکیل می‌دهد و شرکت‌های بزرگ با سابقه طولانی و نقدینگی بالا در این بازار فعالیت می‌کنند. این بازار میزبان شرکت‌های معتبری مانند املاک عمار (Emaar Properties)، بانک اسلامی دبی (Dubai Islamic Bank) و بانک امارات ان‌بی‌دی (Emirates NBD) است. معامله‌گران می‌توانند قراردادهای آتی طلا را در این بازار با حجم معاملات ۱ کیلوگرم و حداکثر ۲۰۰ قرارداد انجام دهند.

بازار اصلی برای سرمایه‌گذاران بلندمدتی طراحی شده است که دنبال ثبات و رشد متوسط‌اند. شاخص اصلی این بازار دی‌اف‌ام‌جی‌آی (DFMGI) در ۱۰ سال گذشته به طور متوسط سالانه ۱۵ درصد بازدهی داشت و ارزش بازار شرکت‌های حاضر در این بخش به ۸۹٫۱۸ میلیارد دلار آمریکا می‌رسد.

بازار ثانویه (Second Market)

بازار ثانویه مختص شرکت‌های کوچکتر و در حال رشد است. این بازار نقدینگی کمتری نسبت به بازار اصلی دارد؛ اما فرصت‌های سودآوری بیشتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. معامله‌گران در این بازار می‌توانند سهام شرکت‌های نوظهور را با قیمت‌های مناسب‌تر بخرند و خرید طلا در این بازار از صندوق‌های سرمایه‌گذاری تخصصی امکان‌پذیر است.

بازار ثانویه برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که با ریسک‌پذیری بالا به دنبال فرصت‌های رشد سریع‌اند. شرکت‌های این بازار اغلب در مراحل اولیه توسعه‌اند و پتانسیل رشد بالایی دارند. همچنین، حجم معاملات روزانه در این بازار کمتر از بازار اصلی است.

بازار کسب‌وکارهای کوچک و متوسط (SME Market)

بازار اس‌ام‌ای اولین بازار سهام ویژه شرکت‌های کوچک و متوسط در منطقه خاورمیانه و شمال آفریقا (MENA) است. این بازار فرصت‌های منحصر به فرد برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های نوآور با رشد سریع ارائه می‌دهد و سرمایه‌گذاران می‌توانند از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مخصوص طلا در این بازار نیز فعالیت کنند.

بازار SME برای سرمایه‌گذاران با روحیه کارآفرینی طراحی شده است و به شرکت‌های کوچک و متوسط کمک می‌کند تا به منابع مالی دسترسی پیدا کنند. قوانین پذیرش در این بازار نسبت به دو بازار دیگر آسان‌تر است که امکان حضور شرکت‌های نوپا را فراهم می‌کند.

چه محصولاتی را در بورس طلا و کالای دبی ارائه می‌کنند؟

بازار بورس دبی محصولات زیادی را تحت پوشش دارد که در ادامه چند مورد از آن‌‌ها را بررسی می‌کنیم:

سهام و اوراق قرضه

سهام شرکت‌های بزرگ مانند املاک عمار، بانک اسلامی دبی و بانک امارات ان‌بی‌دی در بورس دبی معامله می‌شوند. خرید و فروش سهام پرطرفدارترین نوع معامله در این بازار است و سرمایه‌گذاران می‌توانند در سود و زیان شرکت‌ها سهیم شوند. از طرفی، اوراق قرضه دولتی و شرکتی را با نرخ‌های سود ثابت و مشخص در بورس دبی عرضه می‌کنند. این اوراق برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کاری مناسب است که دنبال درآمد منظم‌اند. معامله‌گران طلا نیز می‌توانند در کنار اوراق قرضه، از قراردادهای آتی طلا برای متنوع‌سازی سرمایه خود استفاده کنند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و ابزارهای مشتقه

صندوق‌های قابل معامله در بورس ETF، سبدی از سهام، اوراق قرضه یا کالاها را در یک واحد سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. این صندوق‌ها کارمزد کمتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند و نقدشوندگی بالایی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند.

قراردادهای آتی و اختیار معامله را نیز روی کالاهای مختلف در بورس دبی معامله می‌کنند. این قراردادها به اندازه یک کیلوگرم و حداکثر ۲۰۰ قرارداد، از محبوب‌ترین ابزارهای مشتقه در این بازار به حساب می‌آیند. چند مورد از این قراردادها عبارت‌اند از:

• قراردادهای آتی طلا (۱ کیلوگرم)؛
• قراردادهای طلای شریعت؛
• قراردادهای روزانه طلا (۱۲.۵ کیلوگرم)؛
• قراردادهای آتی نقره (۳۱ کیلوگرم)؛
• قراردادهای آتی مس (۵ تن).

خرید و فروش طلا در بورس طلا و کالای دبی

بورس طلا و کالای دبی (DGCX) از سال ۲۰۰۵ به عنوان مرکز اصلی معاملات قراردادهای طلا در منطقه خاورمیانه فعالیت می‌کند. این بورس قراردادهای آتی طلا را برای سرمایه‌گذاران، دلالان و تامین‌کنندگان فراهم کرده و معامله‌گران می‌توانند در بازار طلای دبی، قراردادهای یک کیلوگرمی (۳۲ اونس) تا سقف ۲۰۰ قرارداد را خرید و فروش کنند.

در کل، بورس دبی انواع مختلفی از قراردادهای طلا را عرضه می‌کند. قرارداد آتی طلا که اولین محصول این بورس بود، تاکنون بیش از ۴.۵ میلیون قرارداد معامله شده است. قرارداد طلای شریعت نیز برای سرمایه‌گذاران اسلامی طراحی شده و با اصول شریعت مطابقت دارد. قرارداد روزانه طلا با حجم ۱۲.۵ کیلوگرم نیز برای معامله‌گران حرفه‌ای در نظر گرفته شده است.

بورس طلا و کالای دبی با نظارت سازمان اوراق بهادار و کالای امارات (SCA) فعالیت می‌کند. طلای معامله شده در این بازار باید خلوص ۹۹۵ در هزار داشته باشد و مشخصات کیفی «تحویل خوب امارات متحده عربی» را رعایت کند. معامله‌گران نیز می‌توانند از طریق کارگزاری‌های عضو بورس که بیش از ۸۰ درصد آن‌ها از خاورمیانه و هندند، معاملات خود را انجام دهند. قوانین اصلی معاملات طلا در بورس طلا و کالای دبی شامل گزینه‌های زیر است:

• حداقل حجم معامله برای قرارداد استاندارد یک کیلوگرم است؛
• سقف سفارش برای هر معامله‌گر ۲۰۰ قرارداد است؛
• معاملات باید از طریق کارگزاران مجاز انجام شود؛
• خلوص طلای تحویلی باید ۹۹۵ در هزار باشد؛
• هزینه عضویت کارگزاری ۱۵۰ هزار دلار است؛
• هزینه عضویت تجاری ۶۰ هزار دلار است؛
• معاملات در روزهای کاری از ساعت ۱۰ تا ۲۲ انجام می‌شود؛
• قیمت‌گذاری بر اساس معیارهای بین‌المللی است.

سایت بورس طلا و کالای دبی و نحوه سرمایه گذاری در آن

سایت بورس طلا و کالای دبی (DFM) به نشانی www.dfm.ae دروازه اصلی برای سرمایه‌گذاران در بازار مالی دبی است. این سایت امکان دسترسی به اطلاعات بازار، قیمت‌های لحظه‌ای سهام و معاملات طلا را فراهم می‌کند و سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق این پلتفرم آنلاین، معاملات خود را در بازارهای مختلف از جمله بازار طلا انجام دهند. مراحل سرمایه‌گذاری در بورس طلا و کالای دبی شامل:

دریافت شماره سرمایه‌گذار (NIN)

اولین قدم برای ورود به بورس طلا و کالای دبی، دریافت شماره سرمایه‌گذار است. این شماره را از سه روش می‌توان دریافت کرد.

• راه اول استفاده از اپلیکیشن DFM است که سریع‌ترین روش محسوب می‌شود و می‌توانید آن را در کمتر از ۳ دقیقه انجام دهید. در این روش باید تصویر مدارک شناسایی و یک عکس سلفی در برنامه آپلود کنید.
• راه دوم مراجعه حضوری به Dubai CSD در مرکز تجارت جهانی دبی است.
• راه سوم درخواست از طریق کارگزاری‌های مجاز است که فرم‌ها را برای شما تکمیل می‌کنند.

افتتاح حساب کارگزاری

پس از دریافت NIN، باید یک کارگزار معتبر از لیست رسمی DFM انتخاب کرد. کارگزاران باید حداقل ۳۰ میلیون درهم سرمایه و ۱ میلیون درهم ضمانت بانکی داشته باشند. هنگام انتخاب کارگزار باید به خدمات ارائه شده، فناوری معاملاتی و کارمزدها توجه کنید. کارگزار باید برای معامله در بازار طلای دبی، مجوز معاملات کالایی داشته باشد. دقت کنید که قراردادهای استاندارد طلا یک کیلوگرمی‌اند و تا ۲۰۰ قرارداد در هر معامله امکان‌پذیر است.

شروع معاملات

پس از افتتاح حساب و واریز وجه، معاملات آغاز می‌شود. سرمایه‌گذاران با پلتفرم آنلاین کارگزاری یا اپلیکیشن DFM به اطلاعات بازار و قیمت‌های لحظه‌ای دسترسی دارند. در بازار طلای دبی، معاملات را از ساعت ۱۰ صبح تا ۱۰ شب انجام می‌دهند و علاوه بر قراردادهای استاندارد، امکان معامله قراردادهای طلای شریعت و قراردادهای روزانه نیز وجود دارد.

پیگیری و مدیریت سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاران می‌توانند با پنل کاربری خود در سایت کارگزاری یا اپلیکیشن DFM، وضعیت معاملات و حساب خود را پیگیری کنند. بازار طلای دبی به صورت شفاف عمل می‌کند و تمام اطلاعات معاملات در دسترس است. خرید و فروش طلا در این بازار نیازمند رعایت استانداردهای کیفی است و طلای معامله شده باید خلوص ۹۹۵ در هزار داشته باشد.

مقایسه سرمایه‌گذاری بورس و طلا؛ کدام یک را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم؟

برای سرمایه گذاری در بورس طلا و کالای دبی چه موانعی سر راه ایرانیان است؟

موانع اصلی سرمایه‌گذاری ایرانیان برای ثبت نام در بورس طلا و کالای دبی عبارت‌اند از:

• محدودیت‌های بانکی و انتقال پول: انتقال وجه از ایران به دبی به دلیل تحریم‌های بانکی با مشکلات جدی روبه‌رو است. این مسئله در بازار طلای دبی که نیاز به واریز وجه برای خرید قراردادهای استاندارد دارد، موانع خاصی ایجاد می‌کند.
• چالش‌های مدارک هویتی: افتتاح حساب کارگزاری و دریافت شماره سرمایه‌گذار (NIN) نیازمند مدارک هویتی معتبر و حساب بانکی در دبی است که برای بسیاری از ایرانیان فراهم کردن آن دشوار است.
• محدودیت‌های اقامتی: سرمایه‌گذاری مستمر در بورس دبی نیاز به رفت و آمد منظم دارد که با محدودیت‌های ویزا و اقامت برای ایرانیان همراه است.
• مشکلات ارزی: نوسانات نرخ ارز در ایران و تفاوت قیمت رسمی و آزاد، محاسبه سود و زیان معاملات را پیچیده می‌کند.
• محدودیت‌های کارگزاری: برخی کارگزاری‌های دبی به دلیل مسائل تحریمی، از ارائه خدمات به ایرانیان خودداری می‌کنند که این امر گزینه‌های موجود برای سرمایه‌گذاری را محدود می‌کند.

بورس طلا و کالای دبی از سال ۱۳۸۴ فعالیت می‌کند و ۲۶۷ عضو فعال دارد. خرید طلا در بورس دبی به دو صورت کارگزاری و تجاری انجام می‌شود و کارگزاران ۶۰ هزار دلار برای عضویت تجاری می‌پردازند. معامله‌گران هم برای فعالیت در بورس دبی به شماره سرمایه‌گذار و حساب کارگزاری نیاز دارند. البته ایرانیان به دلیل محدودیت‌های بانکی و انتقال پول در معامله طلا با مشکل روبه‌رویند و بازار طلای دبی قوانین سختگیرانه‌ای برای تضمین کیفیت معاملات دارد.

سوالات متداول