توسط : سرمایه‌گذاری در بازار طلا، صرفاً به خرید فیزیکی طلا خلاصه نمی‌شود. برای اکثر افراد مراجعه به بازارهای سنتی و خرید آنلاین طلای آب شده امری دشوار بوده و از طرفی شرایط نگهداری از طلای فیزیکی را ندارند. معمولاً انتخاب آن‌ها صندوق طلا است. صندوق طلا در بورس یا gold fund یکی از روش‌های شایع سرمایه‌گذاری در بازار طلاست که مزایا و معایب متعددی دارد. در این مطلب از سایت خرید طلای آب شده گلدیکا برایتان دربارۀ سؤال «طلای فیزیکی یا صندوق طلا، کدام یک بهتر است؟» می‌گوییم.
انواع صندوق‌های طلا در بورس
صندوق طلا، یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری کالایی است که در بازار بورس اوراق بهادار فعالیت می‌کند. این صندوق‌ها با جمع‌آوری سرمایه‌های خرد از افراد مختلف، به‌صورت تخصصی در دارایی‌های مرتبط با طلا، مانند سکه، شمش و اوراق بهادار مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند
بررسی جامع صندوق‌های طلای بورسی
مدیران صندوق‌های طلا سعی دارند که با بهره‌گیری از دانش و تجربه‌شان، سرمایه‌گذاران در مواجهه با نوسانات قیمت طلا به سود حداکثری برسند. در واقع با سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، سرمایه‌گذار به‌صورت غیرمستقیم و بدون خرید طلای فیزیکی وارد بازار طلا می‌شود. گزینه‌های زیر ۵ مورد از انواع صندوق طلا در بورس‌اند:
صندوق سرمایه پشتوانه لوتوس با نماد طلا
یکی از صندوق‌های قدیمی طلا در بورس، صندوق سرمایه پشتوانه لوتوس با نماد طلا است. سرمایه پایه این صندوق، طلای ۱۸ عیار بوده و در این زمینه تمرکز دارد. ارزش صندوق طلای لوتوس در مقایسه با سایر صندوق‌ها بیشتر بوده و جزء صندوق طلای پرمعامله است. بازدهی یک سال اخیر صندوق لوتوس ۱۵.۵ درصد بوده و قیمت هر واحد این صندوق معادل ۸.۵ هزار تومان است. در نتیجه با کمترین میزان سرمایه نیز می‌توانید در این صندوق سرمایه‌گذاری کنید. مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق لوتوس به شرح زیر است:
- شفافیت در معاملات؛
- امکان معاملات فیوچر؛
- کارمزد پایین؛
- و سابقه طولانی صندوق.
صندوق طلای کیان با نماد گوهر
اگر بین طلای فیزیکی یا صندوق طلا مردد هستید، صندوق طلای کیان به‌عنوان دومین صندوق طلای شناخته‌شده گزینه مناسبی است. نماد این صندوق در بورس کالا گوهر بوده و سرمایه پایه آن علاوه بر طلای ۱۸ عیار سکه و سایر سپرده‌های بانکی و اوراق با درآمد ثابت است. قیمت هر واحد صندوق طلای کیان ۵.۹ هزار تومان بوده و با سرمایه کم نیز می‌توان در این صندوق سرمایه‌گذاری کرد. مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوق عبارت‌اند از:
- تعلق نگرفتن مالیات به صندوق؛
- کارمزد کم؛
- امکان سرمایه‌گذاری با حداقل ۵۰۰ هزار تومان؛
- و امکان مدیریت دارایی‌ها با حباب کم.
صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای مفید با نماد عیار
در میانه لیست صندوق‌های طلا در بورس، صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای مفید با نماد عیار قرار دارد. بازدهی آن اخیراً ۱۵۲ درصد بوده و برای خرید هر واحد باید هزینه‌ای معادل ۳ هزار تومان پرداخت. در واقع با واردکردن سرمایه‌تان در این صندوق، گواهی سپرده شمش و سکه طلا خریداری می‌کنید. مزایای مشارکت در این صندوق به شرح زیر است:
- بالابودن تنوع کارگزاری‌ها جهت خرید؛
- امنیت بالای صندوق؛
- و کم بودن حباب صندوق.
صندوق پشتوانه سکه طلای زر افشان امید ایرانیان با نماد زر
نماد صندوق پشتوانه سکه طلای زر افشان امید ایرانیان، زر بوده و در یک سال اخیر سود و بازدهی معادل ۱۳۱ درصد داشت. البته این صندوق طلا در مقایسه یا دو مورد قبلی سود کمتری را برای سرمایه‌گذاران دارد. مزایای مشارکت در این صندوق عبارت‌اند از:
- امنیت و مطمئن بودن صندوق؛
- نقدشوندگی بالای صندوق؛
- و تعلق نگرفتن مالیات به آن.
صندوق سرمایه گذاری طلای کیمیای زرین کاردان با نماد گنج
صندوق سرمایه گذاری طلایی کیمیای زرین کاردان با نماد «گنج» یکی از صندوق‌های سرمایه گذاری معتبر در حوزه طلا است. این صندوق تحت مدیریت شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری ایرانیان تحلیل فارابی فعالیت‌های می‌کند و بازارگردانی آن برای مدیریت شرکت سرمایه‌گذاری کاردان است. فعالیت این صندوق از سال ۱۳۹۷ با دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار شروع شد و همچنان با نماد «گنج» به فعالیت خود ادامه می‌دهد. مزایای مشارکت در این صندوق عبارت‌اند از:
- مدیریت صندوق توسط افراد متخصص و کاردان؛
- نداشتن ریسک نگهداری طلای فیزیکی؛
- و امکان خرید با مبلغ و سرمایه محدود.
صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر طلای صبا با نماد نفیس
صندوق سرمایه گذاری صبای خدمات با نماد «نفیس» در بورس کالای ایران فعالیت می‌کند. مؤسسه حسابرسی بهراد مشار به‌عنوان متولی این صندوق فعالیت دارد. این صندوق با ارائه خدمات شفاف و کارآمد، گزینه‌ای جذاب برای سرمایه گذاری در طلا بوده و با مشارکت در آن سرمایه‌گذار از مزایای زیر بهره‌مند می‌شود:
- امکان نقدشوندگی سرمایه؛
- معافیت از مالیات؛
- و امکان معامله EFT.
معایب صندوق سرمایه گذاری طلا
برای انتخاب بین طلای فیزیکی یا صندوق طلا، درنظرگرفتن معایب صندوق سرمایه گذاری طلا اهمیت دارد. گزینه‌هایی که در ادامه شرح می‌دهیم برخی از مضرات و معایب مشارکت در صندوق طلایند:
سود پایین نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری
صندوق طلا در مقایسه با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری سود کمتری دارد. اگر به دنبال بازدهی بالا هستید، طلای فیزیکی یا روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری مانند خرید طلای آبشده گزینه بهتری است. سود صندوق طلا اغلب تحت‌تأثیر هزینه‌های مدیریتی کاهش پیدا کرده و انتظارات سرمایه‌گذاران را به برآورده نمی‌کند.
ریسک بالای قیمت در صندوق طلا
قیمت هر گرم طلای آب شده 18 عیار به عوامل مختلفی مثل نرخ ارز، تورم و تغییرات سیاسی وابسته است. این نوسانات ارزش صندوق طلا را به‌سرعت تغییر می‌دهند. این اتفاق برای سرمایه‌گذار استرس‌زا بوده و ریسک بالایی دارد.
عدم شفافیت در بازدهی و مدیریت صندوق
در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، سرمایه‌گذاران اغلب از جزئیات و نحوه مدیریت صندوق اطلاعی ندارند. بازدهی واقعی صندوق طلا در برخی مواقع متفاوت از انتظارات سرمایه‌گذارن بوده و نظارت دقیقی نیز روی آن وجود ندارد.
هزینه‌های بالا در مدیریت صندوق طلا
هزینه‌های مدیریتی صندوق طلا شامل نگهداری، کارمزدها و سایر هزینه‌های جاری است که بخشی از سود سرمایه‌گذاری شما را کاهش می‌دهد. درصورتی‌که با خرید طلای فیزیکی، موظف به پرداخت این هزینه نبوده و سود بیشتری نصیبتان می‌شود.
دسترسی محدود به سرمایه اولیه
یکی دیگر از معایب صندوق طلا، محدودیت در دسترسی به سرمایه اولیه است. برای نقد کردن سرمایه، باید سهام خود را بفروشید که این فرایند زمان‌بر بوده و در مواقع اضطراری، دردسرساز است.
محدودیت در خرید و فروش طلا از طریق صندوق‌ها
صندوق طلا برای خرید و فروش محدودیت‌هایی دارد که دسترسی شما را به سرمایه محدود می‌کند. خلاف طلای فیزیکی که همیشه قادر به فروش و نقدکردن آن هستید، در صندوق طلا با محدودیت مواجه می‌شوید. تعلق گرفتن مالیات به صندوق طلا و شرایط برخی از صندوق‌ها برای معامله و فروش آن‌ها برخی از این محدودیت‌ها هستند.
بررسی مهم‌ترین معایب صندوق سرمایه‌گذاری طلا
نگاهی به حباب صندوق‌های طلا
حباب صندوق‌های طلا یکی از مباحث مهم برای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا است. در واقع حباب صندوق طلا به شرایطی می‌گویند که قیمت واحدهای این صندوق‌ها بیشتر از ارزش واقعی دارایی‌های پایه آن، افزایش می‌یابد. این پدیده معمولاً به دلیل افزایش شدید تقاضا، جو روانی بازار یا رفتار هیجانی سرمایه‌گذاران رخ می‌دهد. در چنین شرایطی، قیمت‌ها از ارزش ذاتی طلا یا اوراق بهادار مرتبط با آن فاصله گرفته و حالت غیرواقعی پیدا می‌کنند.
حباب در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، پیامدهای منفی را برای سرمایه‌گذاران دارد. افرادی که در زمان اوج قیمت در صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند، با کاهش قیمت صندوق دچار ضرر و زیاد شده و درصدی از سرمایه‌شان از دست می‌رود.
صندوق طلا بخریم یا خرید فیزیکی طلا بهتر است؟
باتوجه‌به معایب سرمایه‌گذاری در صندوق طلا و وجود حباب در آن باید بگوییم که خرید طلای فیزیکی روش مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری است. برای خرید طلا نیز نباید به سراغ طلاهای اجرت دار و جواهرات بروید. معمولاً در زمان فروش طلای نو، درصد زیان افزایش می‌یابد. بهترین انتخاب پیشروی شما خرید طلای آب شده است.
جمع‌بندی
در این مطلب از سایت گلدیکا به پاسخ سؤال مهم خرید طلای فیزیکی یا صندوق طلا پرداختیم. در پایان نیز تأکید می‌کنیم که بهترین روش سرمایه‌گذاری در بازار طلا، خرید طلای آب شده است. نقدشوندگی طلای آب شده بالا بوده و از هر نظر روشی مطمئن برای سرمایه‌گذاری است. شما می‌توانید بدون محدودیت سرمایه و وزن از گلدیکا طلای آب شده سفارش داده و با تحویل فیزیکی طلا در شعب گلدیکا از کیفیت و عیار طلای خریداری شده مطمئن شوید.
"
