توسط : صندوق سرمایهگذاری طلا (Gold Fund) یک گزینه پرطرفدار برای سرمایهگذاری در طلاست. این روش به خاطر ویژگیهای جذاب و امکاناتی که در مقایسه با خرید سنتی طلا دارد، توانسته است توجه بسیاری را جلب کند. با این وجود، برخی افراد با توجه به معایب صندوق سرمایه گذاری طلا همچنان بر این باورند که خرید طلای آب شده فیزیکی، بهترین شیوه سرمایهگذاری است. به همین خاطر قرار است امروز بهطور مفصل درباره انواع صندوق سرمایهگذاری طلا و جزئیات مربوط به آن صحبت کنیم. اگر به سرمایهگذاری در این زمینه علاقهمندید، ادامه این مقاله را مطالعه کنید تا با آگاهی بیشتری به این عرصه قدم بگذارید.
انواع صندوقهای طلا در بورس
چگونه در بورس طلا بخریم؟ صندوقهای طلا یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاریاند که داراییهایی مرتبط با طلا را نگهداری میکنند و شناخت آنها برای درک دقیقتر معایب صندوق سرمایه گذاری طلا ضروری است. این صندوقها را بهعنوان یک نوع «صندوق کالایی» میشناسند که معاملات آنها در بازار بورس اوراق بهادار صورت میگیرد.
در این صندوقها، سرمایههای خرد از افراد مختلف جمعآوری میگردد و مدیران متخصص، آن را در مجموعهای از داراییهای مرتبط با طلا مانند سکه، شمش و اوراق بهادار مبتنی بر طلا، سرمایهگذاری میکنند. هدف اصلی این صندوقها «بهرهگیری از نوسانات قیمت طلا برای ایجاد سود بیشتر» است، بدون اینکه درگیر معایب صندوق سرمایه گذاری طلا در بخش نگهداری فیزیکی یا نیاز به خرید مستقیم طلا باشد.
لیست صندوقهای سرمایهگذاری
ترکیب داراییهای صندوقهای طلا با یکدیگر تفاوت دارد و این تفاوت ساختاری میتواند بر میزان ریسک و معایب صندوق سرمایه گذاری طلا در هر نماد مؤثر باشد. برخی از این صندوقها تمرکز بیشتری بر خرید گواهی سپرده سکه دارند؛ درحالیکه برخی دیگر بخش عمده داراییهای خود را به شمش طلا اختصاص میدهند. صندوقهای سرمایهگذاری طلای رایج در ایران به شرح زیرند:
صندوق طلا کهربا
صندوق طلای کهربا بهعنوان یکی از ابزارهای سرمایهگذاری در بازار طلای ایران، تحت مدیریت شرکت سبدگردان کاریزما فعالیت میکند. این صندوق در تیرماه ۱۴۰۰ با پذیرهنویسی، آغاز به کار کرد و با وجود معایب صندوق سرمایه گذاری طلا در نوسانات کلی بازار، تمرکز اصلی آن بر «سرمایهگذاری در حوزه طلا» است.
صندوق طلای کهربا در دسته صندوقهای قابل معامله (ETF) قرار میگیرد و امکان سرمایهگذاری در طلا را با هزینهای کمتر و فرآیندی سادهتر از خرید طلای فیزیکی فراهم کرده است. این صندوق به خاطر ویژگیهایی نظیر نقد شوندگی بالا، شفافیت در معاملات و دسترسی راحت، علیرغم معایب صندوق سرمایه گذاری طلا، گزینهای مناسب برای سرمایهگذارانی به شمار میرود که دنبال افزایش امنیت سرمایه و کاهش هزینههای مرتبط با سرمایهگذاری در طلایند.
صندوق طلای مفید
صندوق طلای مفید، یکی از صندوقهای سرمایهگذاری در حوزه طلاست که فعالیت خود را با نماد «عیار» انجام میدهد. طی چند سال اخیر، عیار توانسته بازدهی ۱۵۲ درصدی داشته باشد. هزینه خرید هر واحد از صندوق سرمایهگذاری پشتوانه طلا برابر با ۳ هزار تومان است و این پایین بودن هزینه ورودی، تحمل معایب صندوق سرمایه گذاری طلا را برای معاملهگران آسانتر میکند. در این صندوق، گواهیهای سپرده شمش طلا و سکه طلا را بهعنوان دارایی می خرند. برخی از ویژگیهای برجسته صندوق طلای مفید که در تقابل با معایب صندوق سرمایه گذاری طلا قرار دارند، عبارتاند از:
- امکان خرید از طریق کارگزاریهای متنوع؛
- امنیت بالا؛
- داشتن داراییهایی که حباب قیمتی کمی دارند.
معایب صندوقهای سرمایهگذاری
صندوق سرمایهگذاری طلا، یک راه محبوب برای ورود به بازارهای مالی و کسب سود است؛ اما مانند هر ابزار سرمایهگذاری دیگری، خالی از ایراد نیستند و باید معایب صندوق سرمایه گذاری طلا را پیش از ورود به بازار بررسی کرد.
محدودیت دامنه نوسان در صندوق طلا
دامنه نوسان صندوقهای طلا در بورس، مثبت و منفی ۱۰٪ است که این محدودیت از اصلیترین معایب صندوق سرمایه گذاری طلا برای معاملهگران کوتاهمدت محسوب میشود. اگر در طول یک روز، سکه و شمش طلا در بازار، رشد قیمتی بیشتر از ۱۰٪ داشته باشند، صندوقهای طلا در آن روز تا سقف ۱۰٪ بازدهی خواهند داشت و بیشتر از این جایز نیست.
البته این رشد قیمتی در روزهای بعدی و بازه بلندمدت جبران خواهد شد. علاوه بر این، اگر بر اساس انتشار اخبار خاصی، سکه و شمش طلا در یک روز بیشتر از ۱۰٪ افت کنند، صندوقهای طلا تا سقف ۱۰٪ افت خواهند کرد و در این شرایط معایب صندوق سرمایه گذاری طلا مانع از ضرر بیشتر میشود و افت بیشتر از این حد، ممکن نیست.
نبود حق انتخاب در مدیریت داراییهای صندوق طلا
در صندوق سرمایهگذاری طلا، افراد نمیتوانند شخصاً در چینش پرتفوی صندوقهای طلا نقشی داشته باشند یا به دانش خود اتکا کنند. در واقع، آنها به مدیران صندوق و نحوه عملکرد آنها برای کسب بازدهی از صندوق طلا تکیه میکنند که این عدم اختیار، بخشی از معایب صندوق سرمایه گذاری طلا محسوب میشود.
عدم مالکیت طلای فیزیکی
هرچند مالکیت نداشتن روی طلای فیزیکی در صندوقهای طلا را نمیتوان بهعنوان یک ایراد در نظر گرفت؛ اما هنگام برشمردن معایب صندوق سرمایه گذاری طلا، باید گفت که صندوق طلا، مناسب افرادی نیست که به نگهداری طلای فیزیکی علاقهمندند.
تأثیرپذیری از نوسانات اونس جهانی طلا و قیمت دلار
قیمت طلا در هر نوعی اعم از فیزیکی یا صندوق طلا، از نوسانات قیمت طلای جهانی و دلار تأثیر میپذیرد. این ویژگی میتواند هم منجر به افزایش قیمت صندوقهای طلا و هم کاهش قیمت آنها شود که لزوم توجه به معایب صندوق سرمایه گذاری طلا را نشان میدهد.
نیاز به دانش و تخصص کافی برای کار با سرمایه
این صندوقها ابزارهای پیچیدهایاند که داراییهای مختلف را با هم ترکیب کردند؛ در نتیجه افراد برای استفاده از آنها و دوری از معایب صندوق سرمایه گذاری طلا، باید دانش و تخصص کافی داشته باشند.
کلام آخر
صندوق سرمایهگذاری طلا به علاقهمندان این امکان را میدهد تا به شکل غیرمستقیم و با بهرهگیری از دانش و تجربه تحلیلگران حرفهای، روی طلا سرمایهگذاری کنند. امکان معامله تمام صندوقهای طلا در بازار بورس وجود دارد. خرید و فروش این صندوقها از طریق سامانههای معاملاتی بهصورت آنلاین صورت میگیرد.
چنانچه نگران چالشهای مربوط به صندوقهای سرمایهگذاری طلایید، خرید طلای آب شده یک جایگزین جذاب است. این روش علاوه بر بازدهی بیشتر، نه تنها امکان مدیریت مستقیم دارایی را در اختیارتان قرار میدهد؛ بلکه در مقایسه با صندوقهای سرمایهگذاری طلا، احتمال نقد شوندگی بیشتری دارد. گلدیکا بستر مناسبی را برای خرید این طلا فراهم کرده است.
