توسط : صندوق درآمد ثابت به ابزار نوینی برای سرمایه‌گذاری می‌گویند که با هدف تأمین امنیت مالی و ارائه سود پایدار برای سرمایه‌گذاران طراحی شده است. این صندوق‌ها با ترکیبی از دارایی‌های کم‌ریسک و مدیریت هوشمندانه، فضایی مطمئن برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا با بازده ثابت و آرامش ذهنی سرمایه‌شان را وارد بازار کنند. در شرایطی که بازارهای مالی با نوسانات شدید مواجهه‌اند، صندوق درآمد ثابت مانند نقطه‌ای امن به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که بدون نگرانی از افت سرمایه، از سود دوره‌ای و روزشمار بهره‌مند شوند. این ویژگی برای کسانی که ریسک‌پذیر نیستند یا قصد دارند با مبالغی نه‌چندان زیاد وارد دنیای سرمایه‌گذاری شوند، جذابیت دارد. در این مقاله از سایت گلدیکا، اطلاعات جامعی دربارۀ صندوق درآمد ثابت و مزایای آن در ارائه می‌دهیم.
صندوق درآمد ثابت چیست؟
صندوق درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. این صندوق را با هدف ایجاد درآمد پایدار و کم‌ریسک برای سرمایه‌گذاران راه‌اندازی کرده‌اند. در این نوع صندوق‌ها، بخش عمده دارایی‌ها را در ابزارهای مالی با ریسک پایین مانند اوراق‌قرضه، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند. تمرکز این صندوق‌ها، بر دارایی‌هایی با بازدهی ثابت و حداقل نوسان بوده و برای افراد ریسک‌پذیر گزینه ایده‌آلی محسوب است. صندوق‌های درآمد ثابت، به‌عنوان راهکاری مطمئن برای ایجاد درآمد پایدار و کم‌ریسک، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را جلب کرده‌اند. صندوق درآمد ثابت را می‌توان به دو نوع زیر دسته‌بندی کرد:
صندوق با درآمد ثابت عادی
مدیر این صندوق ملزم است که دست‌کم ۸۵ درصد از دارایی‌ها را در خرید اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت دولتی و سپرده‌های بانکی به کار گیرد. حدود ۱۵ درصد باقی‌مانده نیز در سهام و ابزارهای مالی با ریسک بیشتر، مانند اوراق اختیار معامله، سرمایه‌گذاری می‌شوند. اوراق اختیار معامله قراردادی است که بین خریدار و فروشنده اوراق ثبت شده و به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد که مطابق مبلغ ذکر شده، معامله کند. این ترکیب به افزایش بازدهی صندوق کمک می‌کند؛ اما همچنان ریسک آن بسیار کمتر از سایر سرمایه‌گذاری‌های پرریسک است.
صندوق با درآمد ثابت نوع دوم
در این نوع، مدیر صندوق باید حداقل ۹۰ درصد از دارایی‌ها را در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کند و حداکثر تا ۵ درصد از دارایی‌ها را به سهام و اوراق اختیار معامله اختصاص دهد. این ساختار، ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رساند و گزینه‌ای ایده‌آل برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال امنیت سرمایه و دریافت سود ثابت‌اند.
تفاوت صندوق درآمد ثابت با سپرده بانکی چیست؟
صندوق‌های درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی هر دو گزینه‌های محبوبی برای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک و کسب سود منظم‌اند؛ اما تفاوت‌هایی دارند. برخی از این تفاوت‌ها عبارت‌اند از:
- نحوۀ محاسبه سود:
صندوق‌های درآمد ثابت سود را به‌صورت روزشمار محاسبه می‌کنند؛ اما سود سپرده‌های بانکی به‌صورت ماه‌شمار تعیین می‌شود؛ - ترکیب دارایی‌ها:
بخشی از سرمایه صندوق‌های درآمد ثابت به سهام و ابزارهای مالی دیگر اختصاص می‌یابد که امکان بازدهی بیشتری را نسبت به سپرده‌های بانکی فراهم می‌کند. درصورتی‌که سپرده‌های بانکی مستقیماً در بانک سرمایه‌گذاری می‌شوند؛ - قدرت نقدشوندگی:
صندوق‌های درآمد ثابت نقدشوندگی بیشتری داشته و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند که تقریباً در هر زمانی از سرمایه خود برداشت کنند. در مقابل، سپرده‌های بانکی معمولاً با محدودیت‌های زمانی در برداشت مواجهه‌اند؛ - امنیت سرمایه‌گذاری:
ازآنجایی‌‌که سپرده‌های بانکی تحت پوشش بانک مرکزی‌اند، امنیت بیشتری داشته و ریسک کمتری برای سرمایه‌گذار به همراه دارند. درحالی‌که صندوق‌های درآمد ثابت، به دلیل سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف، ریسک نسبی بیشتری دارند؛ - بازدهی:
به‌طورکلی، بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل تنوع سرمایه‌گذاری‌ها بیشتر از سپرده‌های بانکی است.
سود و کارمزد صندوق‌های درآمد ثابت چقدر است؟
سود صندوق‌های درآمد ثابت به نوع دارایی‌های درون صندوق و شرایط اقتصادی بستگی دارد و معمولاً از سود سپرده‌های بانکی بیشتر است. این سود را به‌صورت ماهانه یا دوره‌ای میان سرمایه‌گذاران توزیع می‌کنند. علاوه بر سود، صندوق‌های درآمد ثابت هزینه‌ای را به‌عنوان کارمزد مدیریت و عملیاتی از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کنند. این کارمزد، صرف مدیریت و نگهداری سرمایه‌ها شده، به‌صورت سالانه حدود ۰.۰۹ درصد از سرمایه را شامل می‌شود.
در مقایسه با صندوق‌های پرریسک، کارمزد صندوق‌های درآمد ثابت کمتر بوده و معمولاً آن را از سود ناخالص صندوق کسر می‌کنند. این ویژگی، به همراه بازدهی مناسب، صندوق‌های درآمد ثابت را به گزینه‌ای جذاب، برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند.
ترکیب دارایی‌ها در صندوق درآمد ثابت
ترکیب دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً شامل دارایی‌های کم‌ریسک و با ثبات مالی بالا مانند اوراق مشارکت، اوراق‌قرضه دولتی، سپرده‌های بانکی و سایر اوراق بهادار معتبر است. این دارایی‌ها با هدف ایجاد درآمد ثابت و پایدار انتخاب شده‌اند تا ریسک سرمایه‌گذاری به حداقل ممکن برسد.
احتمال تغییر درصد دارایی‌های مختلف باتوجه‌به شرایط بازار و سیاست‌های صندوق وجود دارد. البته این اصول به‌گونه‌ای طراحی و تنظیم می‌شوند که بازدهی پایدار و ریسک پایین محفوظ بماند. سرمایه‌گذاران به دلیل ترکیب دارایی‌های متنوع و کم‌ریسک، اطمینان بیشتری نسبت به صندوق درآمد ثابت دارند. این ترکیب دارایی‌ها امکان ایجاد درآمد ثابت و اطمینان از امنیت سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند.
چرا صندوق ثابت درآمد کم‌ریسک است؟
صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل تمرکز بر سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کم‌ریسک مانند اوراق‌قرضه و سپرده‌های بانکی به‌عنوان سرمایه‌گذاری کم‌ریسک شناخته شده‌اند. این صندوق‌ها از استراتژی‌هایی استفاده می‌کنند که نوسانات بازار را به حداقل می‌رسانند و در نتیجه سرمایه‌گذاران با خیال راحت‌تری در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. علاوه بر این، ترکیب دارایی‌های این صندوق‌ها به‌گونه‌ای است، نوسانات شدید بازار تأثیری بر آن‌ها ندارند. به همین دلیل، صندوق درآمد ثابت گزینه مناسبی برای کسانی است که چندان ریسک‌پذیر نیستند. این صندوق‌ها در برابر نوسانات اقتصادی مقاومت بیشتری داشته و اطمینان بیشتری به سرمایه‌گذاران می‌دهند.
مزایای صندوق درآمد ثابت چیست؟
صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل سود ثابت و پایدار، ریسک کم، نقدشوندگی بالا و امکان سرمایه‌گذاری با مبلغ کم، برای سرمایه‌گذاران گزینه‌ای جذاب به شمار می‌آیند. این صندوق‌ها بازدهی بیشتری نسبت به سپرده‌های بانکی ارائه می‌دهند و سرمایه‌گذاران می‌توانند از سود روزشمار بهره‌مند شوند. گزینه‌های زیر از جمله مهم‌ترین مزیت‌های سرمایه‌گذاری دز صندوق درآمد ثابت محسوب می‌شوند:
تاب‌آوری صندوق درآمد ثابت در برابر نوسانات
صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل ترکیب دارایی‌های کم‌ریسک و محافظه‌کارانه خود، تاب‌آوری بیشتری در برابر نوسانات بازار دارند. این صندوق‌ها معمولاً در اوراق‌قرضه، سپرده‌های بانکی و سایر اوراق بهادار کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند و کمتر تحت‌تأثیر نوسانات شدید بازار قرار می‌گیرند.
در شرایط بحرانی، صندوق‌های درآمد ثابت با حفظ ارزش دارایی‌های خود، سودآوری و امنیت بیشتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. این ویژگی تاب‌آوری باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران در مواجهه با شرایط ناپایدار اقتصادی نگرانی کمتری داشته باشند. در نتیجه، صندوق درآمد ثابت برای آن دسته سرمایه‌گذارانی مناسب است که به دنبال ثبات مالی هستند.
قدرت نقدشوندگی بالا
یکی از ویژگی‌های جذاب صندوق درآمد ثابت، قدرت نقدشوندگی بالای آن است. این صندوق‌ها امکان برداشت سریع سرمایه را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند و به آن‌ها اجازه بهره‌مندی از سرمایه‌شان را در شرایط ضروری می‌دهد.عکس سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت یا سپرده‌های بانکی، صندوق‌های درآمد ثابت محدودیت‌های کمتری برای نقدکردن سرمایه دارند. این ویژگی به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که بدون نگرانی از بلوکه‌شدن سرمایه، بتوانند در مواقع نیاز به نقدینگی، از آن استفاده کنند. قدرت نقدشوندگی بالا به‌ویژه در شرایط اقتصادی بحرانی، یکی از مزیت‌های برجسته این صندوق‌ها به شمار می‌آید.
ریسک پایین
صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کم‌ریسک مانند اوراق‌قرضه دولتی و سپرده‌های بانکی، ریسک پایین‌تری دارند. با این اوصاف با انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت، سرمایه‌گذاران محافظه‌کار با اعتماد و اطمینان کامل قادر به سرمایه‌گذاری‌اند.
ریسک پایین صندوق درآمد ثابت به این معناست که سرمایه‌گذاران از نوسانات شدید بازار در امان می‌مانند و با خیال راحت‌تری به سرمایه‌گذاری خود ادامه می‌دهند. برای افرادی که به دنبال امنیت سرمایه و درآمد پایدار هستند، صندوق درآمد ثابت به‌عنوان یک گزینه امن و کم‌ریسک شناخته شده و سود مناسبی نیز ارائه می‌دهد.
سرمایه‌گذاری با مبلغ کم
از دیگر مزایای صندوق درآمد ثابت می‌توان به سرمایه‌گذاری در صندوق با مبلغ کم اشاره کرد. به واسطه این ویژگی افراد با هر میزان سرمایه می‌توانند در این صندوق‌ها مشارکت کرده و از سود ثابت بهره‌مند شوند. درصورتی‌که برخی از سرمایه‌گذاری‌ها، نیازمند مبلغ بالایی برای ورود هستند، صندوق درآمد ثابت انعطاف‌پذیری بیشتری داشته و به افرادی که سرمایه کمی دارند اجازه سرمایه‌گذاری می‌دهد. به واسطه این ویژگی صندوق درآمد برای افراد تازه وارد گزینه مناسبی است.
امکان دریافت سود روزشمار
در صندوق‌های درآمد ثابت، سرمایه‌گذاران سود روزانه خود را مشاهده می‌کنند و بدین‌طریق از بازده سرمایه‌گذاری‌شان مطمئن می‌شوند. این سود به‌صورت روزانه محاسبه شده و معمولاً به‌صورت ماهانه یا در دوره‌های مشخص به حساب سرمایه‌گذاران واریز می‌شود. امکان برداشت سود در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا در مواقع نیاز به نقدینگی، به‌سادگی به سرمایه خود دسترسی پیدا کنند. این مزیت، به‌خصوص برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که تمایل به نگه‌داشتن طولانی‌مدت سرمایه ندارند. دریافت سود روزشمار، امنیت مالی بیشتری برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند و یکی از دلایل محبوبیت این نوع صندوق‌ها است.
سود بیشتر از سپرده بانکی
یکی از دلایل جذابیت صندوق‌های درآمد ثابت نسبت به سپرده‌های بانکی، بازدهی بالاتر آن‌ها است. درحالی‌که سپرده‌های بانکی نرخ بهره محدودی دارند، صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً سود بیشتری به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. این بازدهی بالاتر به دلیل تنوع در دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده و مدیریت فعال‌تر صندوق‌ها است. علاوه بر این، نرخ سود در صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً با نرخ تورم تنظیم می‌شود؛ در نتیجه سرمایه‌گذاران از کاهش ارزش پول خود در طول زمان کمتر آسیب می‌بینند.
جمع‌بندی
در این مطلب برایتان دربارۀ صندوق درآمد ثابت صحبت کردیم. حال می‌دانید که صندوق درآمد ثابت چیست و سرمایه‌گذاری در آن چه مزایایی دارد. با این اوصاف باید بگوییم که روش‌های متعددی برای سرمایه‌گذاری در بازار وجود دارد. اگر اعتماد به صندوق‌های سپرده برایتان دشوار است، با خرید طلای آب شده متناسب با بودجه‌تان برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید. گلدیکا در هر وزن و مقداری که تمایل داشته باشید، طلای آب شده به فروش می‌رساند و با تحویل حضوری طلا هیچ جای نگرانی نخواهید داشت.
"
