توسط : بازده سرمایهگذاری یکی از مفاهیم کلیدی و از انواع اصطلاحات بازار مالی است که سرمایه‌گذاران از آن برای اندازه‌گیری سود یا زیان ناشی از سرمایه‌گذاری‌ها استفاده می‌کنند. اما واقعا بازده چیست؟ باید بدانید این شاخص در واقع نشان‌دهنده میزان اثربخشی سرمایهگذاری شما نسبت به میزان سرمایه اولیه است. این معیار به آن‌ها کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در خصوص نحوه مدیریت و تخصیص منابع مالی خود بگیرند. با محاسبه بازده، افراد قادر خواهند بود میزان موفقیت یا شکست سرمایه‌گذاری‌های خود را بسنجند. در ادامه، به شما کمک خواهیم کرد تا اطلاعات جامع‌تری نسبت به بازده دریابید و بر اساس آن، انتخاب‌های هوشمندانه‌تری در دنیای سرمایهگذاری داشته باشید.
بازده چیست؟
بازده چیست؟ بازده در دنیای سرمایهگذاری مفهومی اساسی و کلیدی است و به نتیجه‌ای اشاره می‌کند که از فرآیند سرمایهگذاری در یک زمینه خاص به دست می‌آید. این نتیجه ممکن است شامل سود یا ضرر باشد. به طور خاص، هنگامی که فرد مبلغی را در یک پروژه یا زمینه اقتصادی سرمایهگذاری می‌کند، انتظار دارد پس از مدتی مقدار بیشتری پول نسبت به آنچه سرمایهگذاری کرده، به دست آورد.
اگر پول بیشتری به دست آید، این نتیجه بازده مثبت یا سود خواهد بود. در عین حال، اگر سرمایه کاهش یابد یا به طور کامل از دست برود، آن را بازده منفی یا ضرر می‌نامند. این روند، که شامل تغییرات مثبت و منفی در میزان سرمایه است، به طور مستقیم با موفقیت یا شکست یک سرمایهگذاری ارتباط دارد و تاثیرات قابل توجهی بر تصمیمات آینده سرمایه‌گذار خواهد گذاشت.
منظور از بازدهی چیست؟
برای درک بهتر مفهوم بازده چیست، باید بدانیم که بازدهی در اصل معیار سنجش موفقیت یک سرمایهگذاری است. بازده نشان می‌دهد سرمایه‌گذار در قبال پولی که وارد یک بازار یا دارایی کرده، چه میزان سود یا زیان به دست آورده است. به بیان دیگر، وقتی از بازدهی صحبت می‌کنیم، در واقع درباره عملکرد واقعی سرمایهگذاری و میزان رشد یا افت ارزش آن حرف می‌زنیم.
در توضیح دقیق‌تر اینکه بازده چیست، می‌توان گفت بازدهی حاصل مقایسه بین مقدار اولیه سرمایهگذاری و ارزش نهایی آن در پایان یک دوره مشخص است. اگر این تفاوت مثبت باشد، یعنی سرمایهگذاری شما سودآور بوده و بازدهی مثبت دارد؛ اما اگر منفی باشد، یعنی سرمایه‌تان کاهش یافته و بازدهی منفی است.
در نهایت، درک درست از اینکه بازده چیست کمکتان می‌کند تا بتوانید میان گزینه‌های مختلف سرمایهگذاری مقایسه‌ای دقیق انجام دهید. هرچه بازدهی یک دارایی بیشتر باشد، آن سرمایهگذاری جذاب‌تر به‌نظر می‌رسد. بنابراین، شناخت مفهوم بازده و نحوه محاسبه آن، یکی از پایه‌های اصلی تصمیم‌گیری مالی هوشمندانه است.
انواع بازده‌ای در سرمایه گذاری
درک اینکه بازده چیست تنها زمانی کامل می‌شود که با انواع مختلف آن نیز آشنا شویم. بازده را در دنیای سرمایهگذاری همیشه به یک شکل محاسبه یا تفسیر نمی‌کنند و بسته به هدف و نوع دارایی، می‌تواند معنا و کاربرد متفاوتی داشته باشد. برخی از بازده‌ها مستقیماً به سود نقدی مربوط‌اند، در حالی‌که برخی دیگر رشد ارزش سرمایه در طول زمان را نشان می‌دهند. در ادامه، با معرفی و توضیح انواع بازده، دید دقیق‌تری نسبت به مفهوم بازده و نقش آن در تصمیم‌گیری‌های مالی به‌دست خواهید آورد.
بازده دوره نگهداری
در ابتدای درک انواع بازده، باید با مفهوم بازده دوره نگهداری آشنا شوید. بازده دوره نگهداری به مدت زمانی اشاره دارد که سرمایه‌گذار دارایی خود را نگه می‌دارد و در این مدت، سود یا زیان به‌دست‌آمده را بررسی می‌کند. در واقع، این نوع بازده را از تفاوت ارزش اولیه و نهایی سرمایهگذاری محاسبه می‌کنند و به شما کمک می‌کند تا عملکرد واقعی سرمایهگذاری خود را بسنجید. بازده دوره نگهداری را میتوانید اسمی یا درصدی محاسبه کنید که در حالت درصدی، به آن نرخ بازده سرمایهگذاری (ROR) می‌گویند. این شاخص نشان می‌دهد بازده چیست و چگونه می‌تواند معیار مناسبی برای تحلیل عملکرد سرمایه در طول زمان باشد.
بازده مورد انتظار
یکی از انواع مهم بازده، بازده مورد انتظار است. بازده مورد انتظار به معنای پیش‌بینی سودی است که فرد از سرمایهگذاری خود انتظار دارد. این نوع بازده در واقع تخمینی از سود احتمالی در آینده است و کمک می‌کند شما بدانید تا چه اندازه میتوانید از سرمایه خود بهره ببرید. از آنجا که بازده مورد انتظار میانگینی از نتایج احتمالی است، درک درست آن به شما دید بهتری از ریسک و پاداش می‌دهد و نشان می‌دهد بازده چیست و چگونه می‌تواند مبنایی برای تصمیم‌گیری‌های مالی باشد.
محاسبه بازده مورد انتظار
بازده مورد انتظار را چگونه محاسبه کنیم؟ در این روش، تمامی احتمالات و بازده‌های ممکن را در هم ضرب می‌کنیم و سپس حاصل‌ضرب‌ها را میانگین می‌گیریم. این محاسبه، تصویری از میانگین سود یا زیان احتمالی به شما ارائه می‌دهد. اگرچه این روش بر پایه میانگین هندسی است، در محاسبات دقیق بازارهای مالی کاربرد محدودی دارد و بیشتر برای تحلیل‌های کلی‌تر استفاده می‌شود. درک این فرایند نشان می‌دهد بازده چیست و چرا شناخت آن در مدیریت ریسک اهمیت دارد.
بازده اسمی
یکی از پاسخ‌های اصلی به سؤال بازده چیست، در مفهوم بازده اسمی نهفته است. بازده اسمی سودی است که قبل از کسر مالیات، کارمزد و اثر تورم آن را محاسبه می‌کنیم. این نوع بازده تنها تغییرات ظاهری ارزش سرمایه را نشان می‌دهد و عوامل بیرونی اقتصادی در آن لحاظ نمی‌شود. به همین دلیل، بازده اسمی بیشتر برای محاسبه سود اولیه سرمایهگذاری به کار می‌رود و به‌طور دقیق مشخص می‌کند که در حالت خام و بدون اصلاحات اقتصادی بازده چیست!
بازده واقعی
برای درک عمیق‌تر اینکه بازده چیست، باید تفاوت میان بازده اسمی و بازده واقعی را بدانیم. بازده واقعی همان سودی است که پس از در نظر گرفتن تورم، مالیات و عوامل اقتصادی به دست می‌آید. این بازده، تصویر واقعی‌تری از قدرت خرید و سود حقیقی سرمایهگذاری ارائه می‌دهد. تنها اگر به بازده اسمی توجه کنید، ممکن است برداشت نادرستی از سود خود داشته باشید؛ درحالی‌که بازده واقعی دقیقاً نشان می‌دهد بازده چیست؛ زمانی که شرایط واقعی اقتصادی نیز لحاظ شود.
تفاوت بازده واقعی و مورد انتظار
بازده واقعی نشان‌دهنده سودی است که در دنیای واقعی به دست می‌آید، در حالی‌که بازده مورد انتظار صرفاً پیش‌بینی سود آینده است. این دو مفهوم مکمل یکدیگرند و با مقایسه آن‌ها، میتوانید بفهمید عملکرد واقعی‌تان چقدر با پیش‌بینی‌های اولیه فاصله دارد. این مقایسه، یکی از کلیدهای فهم اینکه بازده چیست در عمل است.
بازده سرمایه (ROI)
یکی از معیارهای مهم در شناخت بازده چیست، نرخ بازگشت سرمایه یا ROI است. این شاخص نسبت سود به سرمایه اولیه را نشان می‌دهد و مشخص می‌کند که سرمایهگذاری تا چه اندازه کارآمد بوده است. به‌بیان ساده، اگر ROI مثبت باشد، سرمایهگذاری سودآور بوده و اگر منفی باشد، نشان‌دهنده زیان است. بازده سرمایه یکی از ابزارهای اصلی تحلیل‌گران برای درک دقیق‌تر بازده است. برای درک بیشتر این موضوع میتوانید مقاله نرخ بازگشت سرمایه چیست را مطالعه کنید.
بازده سهام
وقتی از بازده در بازار بورس صحبت می‌کنیم، یکی از مصادیق مهم آن بازده سهام است. بازده سهام درصدی از سود حاصل از سرمایهگذاری در سهام است که به شما کمک می‌کند عملکرد مالی خود را تحلیل کنید. این شاخص نشان می‌دهد سرمایهگذاری در سهام تا چه حد سودآور بوده و آیا زمان مناسبی برای خرید، نگهداری یا فروش سهام است یا نه. درک بازده سهام به شما کمک می‌کند تا بدانید بازده چیست در بازار سرمایه و چگونه می‌تواند راهنمایی برای تصمیم‌گیری‌های دقیق‌تر مالی باشد.
فرمول محاسبه بازده نقدی سهام
برای درک اینکه بازده چیست و چگونه در سرمایهگذاری کاربرد دارد، باید با فرمول بازده نقدی سهام آشنا شوید. در این روش، ابتدا قیمت خرید سهم را با جریان نقدی آن جمع کرده و سپس از قیمت فروش کم می‌کنید. عدد حاصل، میزان سود نقدی از سرمایهگذاری را نشان می‌دهد. در واقع، این فرمول به شما کمک می‌کند تا بفهمید مفهوم بازده چیست زمانی که پای نقدینگی و جریان واقعی پول در میان است.
برای مثال، فرض کنید سهامی را به مبلغ ۱۰,۰۰۰ تومان خریداری کرده‌اید و بعد از مدتی با قیمت ۱۲,۲۰۰ تومان می‌فروشید. در این حالت، از هر سهم ۱,۲۰۰ تومان سود به دست آورده‌اید. اگر این مقدار را در فرمول فوق قرار دهید، میتوانید دقیق‌تر متوجه شوید که بازده چیست و چگونه با محاسبات ساده، می‌توان میزان سود واقعی سهام را محاسبه کرد.
بازده دارایی
بازده دارایی یا ROI یکی از شاخص‌های اصلی در ارزیابی عملکرد سرمایه‌گذاری‌هاست. این شاخص به شما نشان می‌دهد که از هر واحد دارایی، چه مقدار سود به دست آورده‌اید. برای محاسبه بازده دارایی، کافی است درآمد خالص را بر میانگین کل دارایی‌ها تقسیم کنید. این محاسبه به شما دید شفافی از این موضوع می‌دهد که بازده چیست در سطح دارایی‌ها و چگونه می‌توان با تحلیل آن، تصمیم‌های دقیق‌تری برای سرمایهگذاری گرفت.
بازده اضافی
در ادامه‌ی درک بهتر از اینکه بازده چیست، باید به مفهوم بازده اضافی نیز اشاره کرد. بازده اضافی تفاوت میان سود حاصل از یک سرمایهگذاری و سود سایر گزینه‌های مشابه است. این مقایسه بهتان نشان می‌دهد که انتخابش تا چه اندازه بهتر از سایر گزینه‌ها بوده است. زمانی که بدانیم بازده چیست و چگونه بازده اضافی محاسبه کنیم، می‌توانیم به سادگی عملکرد نسبی سرمایه‌گذاری‌ها را بسنجیم و بهترین مسیر را انتخاب کنیم.
بازده غیرعادی
بازده غیرعادی به سود یا زیان غیرمنتظره‌ای می‌گوییم که در نتیجه شرایط خاص بازار، نوسانات ناگهانی یا رویدادهای غیرعادی ایجاد می‌گردد. این نوع بازده معمولاً از روند طبیعی بازار فاصله دارد و ممکن است ناشی از عوامل غیرقابل پیش‌بینی باشد. درک اینکه بازده چیست در این شرایط بهتان کمک می‌کند تا ریسک‌های پنهان یا فرصت‌های نادر را بهتر شناسایی کنید.
بازده ناخالص
در مراحل اولیه محاسبه سود، شناخت بازده ناخالص در اولویت قرار دارد. بازده ناخالص تفاوت میان قیمت خرید و فروش دارایی است که همراه با درآمدهای اضافی مانند سود سهام یا بهره، کل سود سرمایهگذاری را نشان می‌دهد. این شاخص پایه‌ای‌ترین سطح اندازه‌گیری سود است و مشخص می‌کند که بدون در نظر گرفتن هزینه‌ها، بازده چیست و سرمایهگذاری تا چه حد رشد داشته است.
بازده خالص
در نهایت، برای دستیابی به درکی کامل از اینکه بازده چیست، باید بازده خالص را بررسی کنیم. بازده خالص از کسر هزینه‌ها، کارمزدها و مالیات‌ها از بازده ناخالص به دست می‌آید. این معیار، تصویر واقعی‌تری از سود نهایی سرمایهگذاری ارائه می‌دهد و نشان می‌دهد که پس از پرداخت تمامی هزینه‌ها چه مقدار سود خالص دارید. دانستن اینکه بازده چیست در سطح خالص، به شما کمک می‌کند تا عملکرد واقعی سرمایه‌گذاری‌های خود را به‌صورت دقیق و منطقی ارزیابی کنید.
فرمول محاسبه بازده
پس از آنکه گفتیم بازده چیست و انواعش را برایتان توضیح دادیم، باید بدانیم چگونه می‌توان آن را دقیق اندازه‌گیری کرد. این شاخص یکی از معیارهای مهم برای ارزیابی عملکرد سرمایهگذاری در طول سال است که نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری‌تان تا چه اندازه سودآور بوده است. فرمول محاسبه نرخ بازده سالانه به‌صورت زیر است.
با استفاده از این فرمول، میتوانید به‌راحتی درصد بازدهی سالانه را محاسبه کنید و درک کنید که در عمل بازده چیست و چه نقشی در تحلیل عملکرد مالی دارد. این محاسبه میزان سود یا زیان حاصل از سرمایهگذاری را در طول یک سال به‌صورت عددی نشان می‌دهد تا به درک واضحی از میزان رشد سرمایه برسید. برای اطلاعات بیشتر به مقاله سود مرکب چیست رجوع کنید.
بازده روش چیست؟
در ادامه بررسی زوایای مختلف اینکه بازده چیست، باید بدانیم بازده روش به معنای میزان کارایی یک شیوه یا استراتژی سرمایهگذاری در ایجاد سود است. در واقع، بازده روش نشان می‌دهد که هر روش مورد استفاده مثل خرید سهام، سپرده‌گذاری یا سرمایهگذاری در طلا تا چه اندازه توانسته بازدهی مثبت ایجاد کند. بررسی بازده روش کمکتان می‌کند تا متوجه شوید کدام رویکرد در مقایسه با سایر روش‌ها، عملکرد بهتری داشته است و از این طریق استراتژی خود را برای آینده بهینه کنید.
بازده سرمایه گذاری چیست؟
بازده سرمایهگذاری یکی از مفاهیم اصلی در بازارهای مالی است. بازده سرمایهگذاری (ROI) میزان سود یا زیان حاصل از سرمایهگذاری نسبت به مبلغ اولیه سرمایه را نشان می‌دهد. این شاخص به‌طور مستقیم بیان می‌کند که سرمایه‌گذاری‌تان تا چه حد سودآور بوده است. هر چه مقدار ROI بیشتر باشد، به این معناست که سرمایهگذاری بازدهی بالاتری داشته است. آگاهی از اینکه بازده چیست و چطور در قالب ROI آن را محاسبه کنیم، این امکان را می‌دهد تا عملکرد دارایی‌های مختلفتان را با دقت بیشتری مقایسه کنند.
بازده کل چیست؟
بازده کل مجموع تمام سودهایی است که از یک سرمایهگذاری در طول دوره نگهداری به دست می‌آید، شامل سود نقدی مثل سود سهام یا بهره و افزایش قیمت دارایی. به بیان ساده، بازده کل تصویر کاملی از سود واقعی یک سرمایهگذاری ارائه می‌دهد. این شاخص کمکتان می‌کند تا ارزیابی کنید سرمایه‌گذاری‌تان در مجموع تا چه اندازه موفق بوده و عملکرد مالی‌اش نسبت به سایر گزینه‌ها چگونه است. این مفهوم، آخرین رویکرد و مساله در موضوع بازده چیست قرار دارد.
بازده چیست؛ نتیجه‌ای که هر سرمایه‌گذار باید بداند
در این مقاله پرسش بازده چیست را به طور کامل و جامع پاسخ دادیم و به اهمیت آن در سرمایهگذاری پرداختیم. بازده سرمایهگذاری به معنای سود یا زیانی است که از سرمایهگذاری اولیه به دست می‌آید. همچنین انواع مختلف بازده‌ها را معرفی کردیم و توضیح دادیم که با محاسبه دقیق هر یک از آن‌ها، می‌توان به طور روشن‌تری میزان سود و زیان حاصل از سرمایهگذاری را شناسایی کرد. این اطلاعات به شما کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری برای بهبود عملکرد سرمایهگذاری خود بگیرید.
